Expanded Study Notes

Module 1: Basics of Finance and Cryptocurrencies

Finance
Finance is the study of managing money, investments, and other financial instruments. It focuses on how individuals, businesses, and governments allocate resources over time. Finance includes areas such as banking, investments, credit, assets, and liabilities.

ෆිනෑන්ස් යනු මුදල්, ආයෝජන සහ වෙනත් මූල්‍ය උපකරණ කළමනාකරණය කිරීමේ අධ්‍යයනය වේ. මෙම ක්ෂේත්‍රය පුද්ගලයින්, ව්‍යාපාර සහ රජයන්ට සම්පත් කළමනාකරණය කිරීමට උපකාරී වේ.

• Example: Saving for a future purchase or investing in the stock market.
  උදාහරණයක් වශයෙන්, අනාගත මිලදී ගැනීමක් සඳහා ඉතිරි කිරීම හෝ කොටස් වෙළඳපොළේ ආයෝජනය කිරීම.

Cryptocurrencies
Cryptocurrencies are a type of digital or virtual currency that uses cryptography for secure transactions. Unlike traditional currencies, cryptocurrencies are decentralized, meaning no single government or institution controls them. Bitcoin was the first cryptocurrency, introduced in 2009.

ක්‍රිප්ටෝකරාන්සි යනු ආරක්ෂිත ගනුදෙනු සඳහා ක්‍රිප්ටෝග්‍රැෆි භාවිතා කරන ඩිජිටල් හෝ මර්මමුදල් වර්ගයකි. සම්ප්‍රදායික මුදල්වලට සමාන ලෙස, ක්‍රිප්ටෝකරාන්සි මැදිහත් ආයතන වලින් පාලනය නොකෙරේ.

• Example: Using Bitcoin to pay for goods online.
  උදාහරණයක් වශයෙන්, බිට්කොයින් භාවිතයෙන් අන්තර්ජාලයෙන් භාණ්ඩ මිලදී ගැනීම.

Module 2: Financial Systems and Digital Currency

Components of Financial Systems
The financial system consists of institutions like banks, markets where assets are traded, and regulations that ensure the system’s stability. Its primary function is to channel funds from savers to borrowers.

මුල්‍ය පද්ධතියේ ප්‍රධාන කොටස් නම් බැංකු, සම්පත් වෙළඳපොළ සහ නියාමන ආයතන වේ. මුල්‍ය පද්ධතියේ මූලික කාර්යය මියන වත්කම් ගබඩාකරුවන්ගෙන් ණය ගන්නන්ට මාරු කිරීමයි.

• Example: A bank lending money to a business to help it grow.
  උදාහරණයක් වශයෙන්, ව්‍යාපාරයක වර්ධනය සඳහා බැංකුවක් මුදල් ණය දීම.

Blockchain Technology Basics
A blockchain is a digital ledger of transactions maintained across multiple computers. This decentralized structure ensures transparency, security, and immutability.

බ්ලොක්චේන් යනු ගනුදෙනු සඳහා පවතින ඩිජිටල් ලේඛනයකි. මෙම ලේඛනය බහුගණක මගින් පවත්වාගෙන යාම පිටුපස ස්පෂ්ටතාවයක්, ආරක්ෂාවක් සහ ප්‍රතිවිනිශ්චිතභාවයක් උපකාරී වේ.

• Example: Recording ownership of land using a blockchain system.
  උදාහරණයක් වශයෙන්, බ්ලොක්චේන් පද්ධතියක් මඟින් ඉඩම් අයිතිය ලේඛනය කිරීම.

Module 3: Risks and Opportunities in Cryptocurrencies

Advantages of Cryptocurrencies

1. Decentralization: Operates without a central authority, reducing reliance on traditional financial institutions.
   විකේන්ද්‍රීකරණය: මධ්‍යස්ථ ආධිපත්‍යයකින් තොරව ක්‍රියා කිරීම.
2. Speed: Transactions are processed quickly, often within minutes.
   වේගය: ගනුදෙනු මිනිත්තු කිහිපය තුළම සිදු වේ.
3. Security: Cryptography ensures safety against fraud.
   ආරක්ෂාව: වංචාවට එරෙහි ආරක්ෂාවක් සපයයි.

Challenges and Risks

1. Volatility: Prices can change dramatically in short periods.
   මිල සංවේදනය: මිලක් ඉතා කෙටි කාලයකදී විශාල වශයෙන් වෙනස් විය හැක.
2. Regulation: Governments may impose strict controls.
   නියාමනය: රජයන් දැඩි පාලන ක්‍රම ක්‍රියාත්මක කළ හැක.
3. Fraud: Scams and hacks are common in the crypto space.
   වංචාව: ක්‍රිප්ටෝ ආර්ථිකය තුළ වංචා සහ මකඩම් පොදු ය.

Module 4: Investing and Trading Cryptocurrencies

Setting Up a Digital Wallet
A digital wallet stores cryptocurrencies securely. There are two types:

1. Hot Wallets: Connected to the internet, suitable for frequent transactions.
   හොට් වොලට්: අන්තර්ජාලයට සම්බන්ධ, නිත්‍ය ගනුදෙනු සඳහා සුදුසු වේ.
2. Cold Wallets: Offline storage, ideal for long-term holding.
   කෝල්ඩ් වොලට්: අන්තර්ජාලයට සම්බන්ධ නොවූ ගබඩා කිරීම, දිගුකාලීන වෙන්කර ගැනීම් සඳහා හොඳය.

Using Crypto Trading Platforms
Crypto trading platforms allow buying, selling, and storing of cryptocurrencies. Popular examples include:

• Binance: Offers advanced trading features.
  Binance: උසස් වෙළඳපොළ ක්‍රියාකාරකම් සපයයි.
• Coinbase: User-friendly for beginners.
  Coinbase: ආරම්භකරුවන්ට පහසු වේ.

Module 5: Future of Finance and Cryptocurrencies

Emerging Trends

1. Decentralized Finance (DeFi): Eliminates intermediaries, allowing peer-to-peer financial transactions.
   ඩිසෙන්ට්‍රලයිස්ඩ් ෆිනෑන්ස්: මැදිස්ථයන් අහෝසි කරමින්, සෘජු ව්‍යාපාර සඳහා ඉඩ ලබා දේ.
2. Non-Fungible Tokens (NFTs): Digital tokens representing ownership of unique assets like artwork or music.
   NFTs: කලාකෘති හෝ සංගීත වැනි සම්පත් සඳහා අයිතිය නියෝජනය කරන ඩිජිටල් ටෝකන.

Impact on Global Economy
Cryptocurrencies are reshaping the global financial system by providing a borderless, decentralized alternative.
ක්‍රිප්ටෝකරාන්සි සීමාවන් රහිත හා විකේන්ද්‍රීකරණිත විකල්පයක් ලබා දීම මඟින් ගෝලීය මුල්‍ය පද්ධතිය පරිවර්තනය කරයි.